Mantener la Exposición
Las exposiciones que alcanzan los inversores en activos privados vienen determinadas por sus compromisos, los desembolsos realizados, y la evolución de los fondos subyacentes. Como los inversores sólo controlan el tamaño y el momento de sus compromisos, tienen que considerar cuidadosamente que estrategia de compromisos a lo largo del tiempo mejor encaja en sus objetivos de inversión y su perfil de riesgo.
- Esto representa un caso base a partir de la experiencia de AltamarCAM Partners. No se trata de una recomendación de inversión. Resultados pasados no son garantía de rendimientos futuros.
- Más información puede ser encontrada en la página 35 en la sección “Commitment Strategies”.
The Single Buyout Fund
Fuente: AltamarCAM Partners basado en información de Preqin
3. Escenario base elaborado a partir de la experiencia de AltamarCAM Partners. Esto podría no cumplirse en el futuro.
Commitment Strategy with Single Funds – 25% each quartile
Fuente: AltamarCAM Partners
Los inversores pueden llegar a alcanzar una exposición estable, permanente, y autofinanciada comprometiendo, en números redondos, cada año un sexto de su exposición deseada, un tercio cada dos años, o la mitad cada tres años.
Como las tres últimas estrategias están escalonadas en el tiempo, las exposiciones deseadas tardan más tiempo en alcanzarse que si comprometemos de golpe al inicio la cantidad deseada, como hacemos en el primer ejemplo. Sin embargo, una vez alcanzada la exposición deseada con las estrategias escalonadas, los inversores eventualmente obtendrán flujos de caja anuales positivos mientras que mantengan viva la estrategia escalonada de inversión.
Commitment Strategy with Single Funds – Net Cash Flows
Fuente: AltamarCAM Partners
No hay atajos para alcanzar exposiciones estables en los activos privados. Es necesario planificar y tener paciencia para ejecutar una estrategia escalonada de compromisos coherente con sus objetivos únicos de inversión.
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