Investitions-bereiche

Healthcare / Life Sciencess

Informationen für 2021 + Q1 2022

Healthcare-Investitionen in Venture-Capital-Direktfonds oder über Dachfonds (Venture Growth, Buyout) in bahnbrechende Therapeutika, Technologien oder Assets des Gesundheitssektors, die in erster Linie einen noch nicht abgedeckten medizinischen Bedarf mit großer gesellschaftlicher Bedeutung erfüllen oder den Zugang zur Gesundheitsversorgung ermöglichen.

Investitionen in den Gesundheitssektor seit
2001

Gesamt-Commitments im Gesundheitsbereich
734 Mio. EUR

Anzahl der Fonds/Co-Investments
73

Venture-Capital-Direktfonds: Im Jahr 2021 wuchs der TVPI von Alta Life-Sciences Spain I FCR um 22% gegenüber dem Vorjahr. Der Fonds gab zudem seinen ersten Portfolio-Exit bekannt:

Vifor Pharma erwarb 100% von Sanifit für eine Vorauszahlung von 205 Mio. EUR sowie verschiedene klinische, regulatorische und verkaufsbezogene Meilensteine und Lizenzgebühren, die in der Zukunft gezahlt werden sollen.
Der Abschluss der Transaktion erfolgte im ersten Quartal 2022 und ermöglichte eine beträchtliche erste Ausschüttung an die Investoren (20% DPI)

Umfang der Venture-Capital-Direktfonds
79 Mio. EUR

Direktbeteiligungen
9

LTM-TVPI-
Änderung
+22%
Stand: 4. Quartal 2021

Healthcare-Dachfonds:

Zwei Anlagevehikel im Gesundheitswesen mit einem Gesamtkapital von 94 Mio. EUR
Healthcare Opportunities I (Auflage 2006-2008) wird mit einem Netto-TVPI von 1,86x bewertet.Der Fonds führte bereits 187 Exits durch, von denen 28 einen Multiplikator von mehr als 5x hatten.
Healthcare Opportunities II (Auflage 2018-2020) wird mit einem Netto-TVPI von 1,64x bewertet. Der Fonds führte bereits 33 Exits durch, von denen 5 einen Multiplikator von mehr als 4x hatten.

Gesamt-Commitments
94 Mio. EUR

Fonds-Generationen
2

Strategie

VC
Buyout
Real Assets

Hinweis: Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist nicht unbedingt ein Hinweis auf zukünftige Ergebnisse, da aktuelle wirtschaftliche Bedingungen nicht vergleichbar mit denen in der Vergangenheit sind und möglicherweise in der Zukunft nicht erneut wiederholt werden können.

Wichtige Markttrends

Highlights des Gesundheitsmarktes

Der Markt für Venture Capital im Gesundheitssektor setzte seine Expansion im Jahr 2021 mit einer wachsenden Pipeline an investierbaren Möglichkeiten fort.

Venture-Capital-Finanzierungen und -Deals im Gesundheitssektor (EU + US)

Quelle: Healthcare Investments & Exits Annual 2022, Silicon Valley Bank

Venture-Capital-Dollar (USA und Europa), in Mrd. US
Anzahl der Deals

Neue Höchstwerte im Jahr 2021: Neue Venture-Capital-Fonds für den Gesundheitssektor haben den Rekord von 2020 fast verdoppelt.
Alle Gesundheitssektoren verzeichneten im Jahr 2021 Rekordinvestitionen. Die Finanzierungen für Unternehmen des Gesundheitssektors überstiegen 80 Mrd. USD und übertrafen damit den Rekord von 2020 in den USA und Europa um mehr als 30%.
Das Jahr 2021 brachte 42 Healthtech-Unicorns hervor, was dem Vierfachen von 2020 entspricht.
Die Zahl der Börsengänge verdreifachte sich und die Zahl der Fusionen und Übernahmen verdoppelte sich im Jahr 2021.
Das Fundraising von Venture Capital wird sich 2022 wahrscheinlich verlangsamen, da eine Vielzahl an Fondsmanagern in den letzten 12-18 Monaten ihre Closings vollzogen haben. Diese Fondsmanager werden sich nun darauf konzentrieren, das Kapital ihrer kürzlich geschlossenen Fonds zu investieren. Der Prozess wird jedoch voraussichtlich langsamer Divoen sBteatwteerntguenhgeenn aplrsi ivmat eJra hr 2021.
Gesundheitsunternehmen haben sich in letzter Zeit weiter positiv entwickelt.

Medianbewertung der VC-Gesundheitsbranche nach dem Börsengang (weltweit)

Quelle: Pitchbook

Medianbewertung nach IPO (Mio.)

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