Jahresbericht 2022

Kundenlösungen und Dienstleistungen

Produktportfolio und Performance-Analyse

Beständigkeit, Diversifizierung, Anlagedisziplin und ein gleichmäßiges Umsetzungstempo, unabhängig vom Investmentzyklus, sind die Säulen der langfristigen Ausrichtung von AltamarCAM.

Nach diesem Ansatz baut AltamarCAM seine Anlageprogramme zusammen und setzt dabei auf internationale Fondsmanager mit einem erfolgreichen Track Record.

Anlagephilosophie und Wertschöpfung

Die Anlageprogramme von AltamarCAM basieren auf einer langfristigen Perspektive, Kapitalerhalt und dem Streben nach Alpha.

Die Fonds von AltamarCAM Partners haben diese Anlagephilosophie schon immer umgesetzt.

Auf der Suche nach Möglichkeiten, unsere Investitionen zu schützen, stellen wir uns ständig folgende Fragen: Warum gehen wir davon aus, dass wir das investierte Kapital zurückerhalten werden? Was könnte schiefgehen? Wie können wir die Risiken dieser Investition eliminieren?

Dieser Prozess wird auf alle Anlageklassen des Unternehmens angewandt, wobei unsere Investoren von dem tiefgreifenden und breit gefächertem Wissen profitieren, das unsere globale Multi-Asset-Plattform bietet. Es geht nicht darum, möglichst viele Investitionen zu tätigen, sondern vielmehr darum, ein robustes Anlageportfolio mit geringer Korrelation aufzubauen. Wir setzen unsere Ressourcen dort ein, wo es einen Mehrwert gibt.

Unsere Investmentteams arbeiten an Primär-, Sekundär- und Co-Investitionsmöglichkeiten und verschaffen AltamarCAM einen Wettbewerbsvorteil, indem sie langfristige, wertschöpfende Beziehungen zu Fondsmanagern aufbauen. Unser flexibles Anlagekonzept, unsere globale Präsenz und unsere vielfältigen Anlageklassen verschaffen uns einen privilegierten und bevorzugten Zugang zu den besten Investitionsmöglichkeiten weltweit.

Fondsstrategie

AltamarCAM ist eine paneuropäische Investitionsplattform für Private Assets, die sich auf die Bereitstellung von Investitionslösungen für Kunden konzentriert. Das Unternehmen ist auf sechs verschiedene Anlageklassen spezialisiert: Private Equity, Venture Capital, Healthcare/Life-Sciences, Real Estate, Infrastruktur und Private Credit.

AltamarCAM verfügt über umfassende Kenntnisse des internationalen Private Asset Markts und verwaltet eine Reihe von Strategien in verschiedenen Anlageklassen.

Fonds Vintage Anlagestrategie Marktsegment % Bereich
Private Equity (Buyouts/Growth)
CAM II
2000 Global Buyout & Growth Large & Mid Cap Market Europa ca. 50% Nordamerika ca. 50%
CAM III
2004 Global Buyout & Growth Large & Mid Cap Market Europa ca. 50% Nordamerika ca. 40% Asien/RoW ca. 5%
Altamar Buyout Europe
2005 European and Global Buyouts Large & Mid Cap Market Europa 85% USA / RoW 15%
Altamar Buyout Global II & III
2007 Global Buyout Large & Mid Cap Market Europa 60% USA / RoW 40%
CAM Evergreen
2005 - 2021 Global Buyout & Growth Large & Small Cap Market Europa ca. 75% Nordamerika ca. 20% Asien/RoW ca. 5%
CAM IV
2007 Global Buyout & Growth Large & Small Cap Market Global
Altamar Secondary Opportunities IV - ACP S1
2010 Global Buyout (Secondary Market) Secondary
Altamar V Private Equity Program
2011 Global Buyout/Growth Emerging Markets/Special Opportunities Upper-Mid-Low & Mid Market Europa 30%-40% USA 30%-40% Asien/LatAm 10%-15% Sondersituationen 15%-20% Sec./Co-Inv. bis zu 20%
CAM V
2013 Global Buyout Large & Mid Market Europa ca. 50% Nordamerika ca. 30% Asien/RoW ca. 20%
Altamar VI Emerging Markets
2013 Buyout Emerging Market Upper-Mid-Low & Mid Market Asien 50%-60% LatAm 40%-50%
Altamar Secondary Opportunities VII & VII BP (ACP S2 & ACP S2 BP)
2014 Global Buyout (Secondary Market) Secondary
Altamar Global Private Equity Program VIII & VIII BP
2014 Global Buy Out/ Growth Emerging Markets/Special Opportunities Upper - Mid - Low Middle Market Europa 30%-40% USA 30%-40% Asien/LatAm 10%-15% Besondere Gelegenheiten 15%-20% Sec./Co-Inv.bis zu 30%
German Access Fund
2015 DACH-Buyout (Small & Mid Market) Small & Mid Market Europa / DACH 100%
Altamar Global Secondaries IX (ACP S3)
2017 Global Buyout (Secondary Market) Secondary
Altamar X Global Private Equity Program
2018 Global Buyout Upper-Mid-Low Middle Market Europa 30%-40% USA 30%-40% Asien/LatAm 10%-15% Besondere Gelegenheiten 15%-20% Sec./Co-Inv. bis zu 30%
CAM VI
2020 Global Buyout (Middle Market) Middle Market Europa ca. 40%-60% Nordamerika ca. 30%-40% Asien bis zu 20%
ACP Secondaries 4 (ACP S4)
2020 Global Secondaries Large, Mid & Small Market
Venture Capital
CAM Venture Capital Europe Plus
2008 European Venture Capital Small Market Europa ca. 95% Nordamerika ca. 5%
Galdana Ventures I
2016 Venture Capital Late Stage / Growth Westeuropa, USA, Schwellenländer
Galdana SPV I RAIF
2018 Sequoia Global Growth III
Galdana Ventures II
2018 Venture Capital Late Stage / Growth Westeuropa, USA, Schwellenländer
Galdana Ventures III
2021 Venture Capital Late Stage / Growth Westeuropa, USA, Schwellenländer
Healthcare/Life-Sciences
CAM Life Sciences
2006 Global Life Science Venture Capital Small Market Europa ca. 25% Nordamerika ca. 75%
Alta Life Sciences Spain I
2017 Life-Sciences Multi Stage Spanien mit möglichen Investitionen in anderen Ländern
CAM HCO
2018 Global Life Science Venture Capital & Growth Small Market Europa ca. 65% Nordamerika ca. 25% Asien/RoW ca. 10%
Real Assets
ACP Megatrends Sustainable Co-investments
2021 Real Assets (Infra&Real Estate) – Co-Investments Large, Mid & Small Market Europa/USA mit möglichen Investitionen in anderen Ländern
Real Estate
Altan I & II Inmobiliario Global
2007 Private Equity  Real Estate Global Large, Mid &  Small Market Europa 40%-70% USA 10%-30% Asien 10%-30%
Altan III Global
2013 Private Equity  Real Estate Global Large, Mid & Small Market Global
Altan IV Global
2017 Private Equity  Real Estate Global Large, Mid & Small Market Global
Altan V Global
2021 Private Equity  Real Estate Global Large, Mid & Small Market Global
Infrastruktur
GIF
2012 Global Infrastructure Global
Altamar Infrastructure Income
2015 Global Infrastructure Large, Mid &  Small Market OECD
Altamar Infrastructure Income II
2019 Global Infrastructure Large, Mid &  Small Market OECD
GIF II
2021 Global Infrastructure Global
Private Credit
Altamar Private Debt I
2017 Senior Loans / Direct Lending Large Corps. / Mid Market Europa 70%-100% USA 0%-30%
AltaCAM Global Credit II
2021 Direct
Lending /
Return Enhancing		 Large Corps. / Mid Market Europa 40%-50% USA 40%-50% Asien 0%-10%
Altamar Private Debt III
2021 Direct 
Lending /
Return Enhancing		 Large Corps. / Mid Market Europa 40%-50% USA 40%-50% Asien 0%-10%

Fonds-Performance

Fonds Vintage Netto-Multiple(1) DPI (2)
Private Equity (Buyouts/Growth)
CAM II
2000 1,5x 146%
CAM III
2004 1,5x 139%
Altamar Buyout Europa
2005 1,8x 179%
Altamar Buyout Global II & III
2007 2,3x - 2,1x 222% / 206%
CAM Evergreen
2005 - 2021 2,4x 55%
CAM IV
2007 1,9x 166%
Altamar Secondary Opportunities IV
2010 2,0x 195%
Altamar V Private Equity Program
2011 2,2x 146%
CAM V
2013 1,9x 85%
Altamar VI Emerging Markets (3)
2013 1,7x 50%
Altamar Secondary Opportunities VII & VII BP
2014 1,8x - 1,6x 121% / 118%
Altamar Private Equity Program VIII & VIII BP
2014 2,0x - 2,0x 38% / 37%
German Access Fund
2015 1,4x 34%
Altamar Global Secondaries IX (4)
2017 2,0x 73%
Altamar X Global Private Equity Program (4)
2018 1,8x 0%
Altamar X - Global Buyout Midmarket (3) (4)
2018 1,8x 0%
CAM VI
2020 1,3x 0%
ACP Secondaries 4 FCR (4)
2020 1,5x 0%
Venture Capital
CAM Venture Capital Europe Plus
2008 2,8x 155%
Galdana Ventures I (4)
2016 2,3x 9%
Galdana Ventures II FCR (4)
Galdana Ventures  II RAIF (3) (4)
2018 1,7x
1,7x		 0%
0%
Galdana SPV I RAIF (4)
2018 2,1x 5%
Galdana Ventures III FCR
Galdana Ventures III RAIF (3) (4)
2021 1,0x
1,0x		 0%
0%
Healthcare/Life-Sciences
CAM Life Sciences
2006 1,9x 146%
Alta Life Sciences Spain I (6)
2017 1,0x 0%
CAM HCO
2018 1,6x 3%
Fonds Vintage Netto-Multiple(1) DPI(2) Laufende Ausschüttung 2021(5)
Real Estate
Altan I & II Inmobiliario Global
2008 1,6x - 1,7x 125% / 133%
Altan III Global (4)
2013 1,4x 51%
Altan IV Global (4)
2017 1,20x 0%
Altan V Global
2021 0,9x 0%
Infrastruktur
GIF
2012 1,3x 60% 3%
Altamar Infrastructure Income (4)
2016 1,3x 19% 3%
Altamar Infrastructure Income II (4)
2019 1,1x 3% 3.6%
GIF II
2022 k.a. k.a. k.a.
Private Credit
Altamar Private Debt I
2017 1,1x 16%
AltaCAM Global Credit II
2021 k.a. k.a.
Altamar Private Debt III
2021 1,0x k.a.

Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist nicht unbedingt ein Hinweis auf zukünftige Ergebnisse, da aktuelle wirtschaftliche Bedingungen nicht vergleichbar mit denen in der Vergangenheit sind und möglicherweise in der Zukunft nicht erneut wiederholt werden können.

Hinweis: Zu den reifen Fonds gehören diejenigen, die sich in der Ausschüttungsphase befinden; zu den jungen Fonds gehören diejenigen, bei denen noch keine Ausschüttungen vorgenommen wurden und deren Verpflichtungen in den zugrunde liegenden Fonds über 75% liegen; zu den neuen Fonds gehören diejenigen, die sich in der Investitionsphase befinden und deren Verpflichtungen in den zugrunde liegenden Fonds unter 75% liegen. Der Private Debt Fund wird als neu eingestuft, da er nur die Direct-Lending-Allokation seines Portfolios berücksichtigt.

  1. Die letzte verfügbare Bewertung wurde zum 31. März 2022 (4. Quartal 2021) veröffentlicht.
  2. Distribution to Paid-In (Rückzahlungen im Verhältnis zu Einzahlungen).
  3. Die Fonds lauten auf US-Dollar.
  4. Bewertung im Vergleich zu den institutionellen Klassen.
  5. Jährliche Ausschüttung, ausgedrückt als Prozentsatz des von den Investoren in Anspruch genommenen Kapitals, gewichtet nach Zeit. Die Ausschüttung für 2021 wird im Januar 2022 an die Investoren ausgeschüttet.
  6. Alta Life Science Spain I ist ein Direktfonds.

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